El registro canadiense como money services business (MSB) es una de las vías más comentadas para proyectos cripto, de divisas y de pagos. Es popular porque es relativamente rápido y no exige un gran capital regulatorio. Y también se malinterpreta a menudo. Un registro MSB ante FINTRAC, la unidad de inteligencia financiera de Canadá, es un registro antiblanqueo. No es una licencia bancaria, de entidad de pago ni de valores, y no da acceso a mercados fuera de Canadá. Esta guía explica qué es y dónde están sus límites. Para acompañamiento en licencias, consulta licencias financieras y cripto.
No es asesoramiento legal. Es un resumen general. Las normas federales y provinciales canadienses cambian y el estatus adecuado depende de tus servicios y clientes concretos. Trabaja con abogados canadienses.
Qué es una MSB
Según la Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorist Financing Act, una empresa es una MSB si presta, entre otros, estos servicios:
- cambio de divisas;
- transferencias de dinero, incluso a través de redes electrónicas;
- operaciones con monedas virtuales, como el cambio o la transferencia de cripto;
- emisión o reembolso de giros, cheques de viaje e instrumentos similares.
Estas empresas deben registrarse ante FINTRAC antes de ofrecer dichos servicios y renovar el registro cada dos años.
MSB nacionales y extranjeras
Una MSB nacional tiene un establecimiento en Canadá. Una MSB extranjera (FMSB) no lo tiene, pero dirige y presta servicios MSB a personas o entidades en Canadá. Desde junio de 2020, las MSB extranjeras que atienden a canadienses también deben registrarse ante FINTRAC y cumplir obligaciones comparables. Registrarse como MSB extranjera no es una forma de atender al resto del mundo bajo un paraguas canadiense; se trata de atender a Canadá.
El programa de cumplimiento
El registro es solo el principio. Toda MSB debe mantener un programa de cumplimiento que incluya:
- un oficial de cumplimiento designado;
- políticas y procedimientos escritos y actualizados;
- una evaluación de riesgos documentada del negocio y de los clientes;
- un programa de formación continuo para empleados y agentes;
- una revisión de eficacia al menos cada dos años.
A eso se suman la identificación de clientes, la conservación de registros y los reportes a FINTRAC: operaciones sospechosas, grandes operaciones en efectivo y en moneda virtual de CAD 10,000 o más, transferencias electrónicas internacionales de CAD 10,000 o más y la travel rule para transferencias. FINTRAC inspecciona a las MSB y publica sanciones administrativas; los registros pueden denegarse o revocarse.
Paso a paso
| Paso | Qué ocurre |
|---|---|
| 1. Alcance | Definir con precisión servicios, clientes, países y flujos; comprobar si también se aplican normas de valores o provinciales |
| 2. Sociedad y personas | Documentos societarios, propietarios, administradores, oficial de cumplimiento |
| 3. Programa de cumplimiento | Políticas, evaluación de riesgos, procedimientos KYC, plan de formación, sistema de reportes |
| 4. Registro ante FINTRAC | Solicitud online con datos de la sociedad, la propiedad y la actividad |
| 5. Operativa y banca | Onboarding con banco o socio de pagos, monitorización de operaciones, reportes |
| 6. Continuo | Renovación cada dos años, revisiones de eficacia, actualizaciones ante cualquier cambio |
La revisión de FINTRAC suele llevar de varias semanas a unos meses, sobre todo según lo completa y coherente que sea la solicitud. Construir un programa que funcione de verdad lleva más que rellenar el formulario.
Lo que un registro MSB no permite
- No es un registro de valores. Las plataformas de negociación cripto que ofrecen contratos cripto o custodian activos de clientes canadienses están sujetas a la regulación provincial de valores y necesitan el registro y los compromisos correspondientes.
- No es una autorización de la UE. Prestar servicios de criptoactivos en la Unión Europea exige una autorización CASP bajo MiCA. Una MSB canadiense no tiene pasaporte europeo.
- No es una licencia bancaria ni de dinero electrónico. No permite captar depósitos ni emitir dinero electrónico.
- No garantiza la banca. Bancos y socios de pago deciden por su cuenta y a menudo consideran a las MSB de mayor riesgo.
Quebec y las normas de pagos
Quebec tiene su propio régimen de licencias para money services businesses, gestionado por Revenu Québec, además del registro ante FINTRAC. Y según la Retail Payment Activities Act federal, los proveedores de servicios de pago que realizan actividades de pago minorista deben registrarse ante el Banco de Canadá. Comprueba si te afecta alguno antes de lanzar.
A quién le conviene la vía MSB
- Negocios de divisas, remesas y pagos con clientes en Canadá.
- Servicios de cambio o transferencia cripto para clientes canadienses que no sean plataformas de negociación según las normas de valores.
- Equipos dispuestos a mantener un programa AML real con un oficial de cumplimiento cualificado.
Encaja peor con proyectos cuyo mercado principal es la UE, o que buscan una licencia sobre todo como etiqueta de marketing. Para una comparación honesta con el régimen europeo, consulta MSB de Canadá vs CASP de MiCA. Los detalles del país están en la página de Canadá.
Errores habituales
- Llamar «licencia» al registro en los materiales de marketing.
- Un oficial de cumplimiento que solo existe en el papel.
- Políticas genéricas copiadas de plantillas que no reflejan el negocio real.
- Ignorar la travel rule y los umbrales de reporte.
- Atender clientes en mercados donde el estatus MSB no da derecho a operar.
Preguntas frecuentes
¿Una MSB canadiense es una licencia?
Es un registro ante FINTRAC según la normativa antiblanqueo, con obligaciones continuas. No es una licencia financiera prudencial.
¿Hay capital mínimo?
No existe un capital mínimo federal para el registro MSB. Bancos, socios y otros regímenes pueden tener sus propias expectativas.
¿Necesito oficina o personal en Canadá?
Una MSB nacional tiene establecimiento en Canadá. Las MSB extranjeras que atienden a canadienses se registran sin él, pero deben cumplir igualmente las obligaciones, incluidos el oficial de cumplimiento y los reportes.
¿Puedo atender a clientes de la UE con una MSB canadiense?
No. Los servicios de criptoactivos en la UE requieren autorización MiCA.
Revisa tu vía. En la página de licencias financieras y cripto relacionaremos tus servicios y mercados con los estatus que realmente necesitas, antes de que gastes en el equivocado.