Desde el 30 de diciembre de 2024 los servicios cripto en la Unión Europea siguen un único reglamento: MiCA, Reglamento (UE) 2023/1114. El periodo transitorio para los operadores existentes terminó el 1 de julio de 2026, así que hoy prestar servicios cripto a clientes de la UE exige una licencia CASP. Te explicamos qué espera el regulador y cómo preparar la solicitud sin rondas innecesarias.
En resumen: la licencia CASP la concede el supervisor de un país de la UE y es válida en todo el EEE. El capital mínimo es de 50.000 €, 125.000 € o 150.000 € según los servicios. Necesitas oficina y dirección efectiva en la UE, un marco AML, seguridad informática y directivos evaluados.
Quién necesita una licencia CASP
Un CASP (proveedor de servicios de criptoactivos) presta de forma profesional servicios con criptoactivos a clientes de la UE. Entre los servicios regulados están:
- custodia y administración de criptoactivos;
- canje de criptoactivos por dinero fiat u otros criptoactivos;
- gestión de una plataforma de negociación;
- ejecución, recepción y transmisión de órdenes de clientes;
- colocación, asesoramiento y gestión de carteras;
- servicios de transferencia de criptoactivos.
Si tu producto realiza aunque sea una de estas funciones para clientes de la UE, la licencia es obligatoria. Los protocolos totalmente descentralizados sin intermediario quedan fuera de MiCA, pero en la práctica muy pocos proyectos cumplen esa condición.
Capital mínimo por clase de servicios
MiCA agrupa los servicios en tres clases. El capital exigido es el mayor entre un mínimo fijo y una cuarta parte de los gastos fijos anuales.
| Clase | Servicios | Capital mínimo |
|---|---|---|
| 1 | Órdenes, asesoramiento, colocación, transferencias, gestión de carteras | 50.000 € |
| 2 | Clase 1 + custodia y canje de criptoactivos | 125.000 € |
| 3 | Clase 2 + gestión de una plataforma de negociación | 150.000 € |
Requisitos de la empresa y del equipo
- Presencia en la UE. Domicilio social, lugar de dirección efectiva y al menos un directivo residente en la UE.
- Idoneidad de la dirección. Directivos y accionistas significativos se evalúan por experiencia, antecedentes y origen de los fondos.
- AML/CFT. Políticas KYC, monitorización de transacciones, Travel Rule según el Reglamento 2023/1113 y un responsable de cumplimiento designado.
- TI y seguridad. Requisitos DORA: gestión del riesgo TIC, incidentes, continuidad de negocio y auditoría de wallets y contratos inteligentes.
- Protección del cliente. Segregación de activos, política de conflictos de interés, gestión de reclamaciones y advertencias de riesgo.
Plazos de revisión de la solicitud
El reglamento fija un calendario claro: hasta 25 días hábiles para comprobar que el expediente está completo y hasta 40 días hábiles para evaluar la solicitud completa. Las peticiones de información pueden suspender el plazo hasta 20 días hábiles más. Contando la preparación, lo realista son 6–12 meses desde el inicio hasta la licencia, y es la preparación la que suele marcar el ritmo.
Elegir bien el país acelera el proceso. Si aún no lo has decidido, empieza por la selección de jurisdicción: comparamos supervisores por plazos, requisitos de sustancia y coste total.
Pasaporte: una licencia para toda la UE
La gran ventaja de MiCA es el pasaporte. Con la licencia obtenida, por ejemplo, en Lituania o Malta, notificas al supervisor los países donde quieres operar y a los 15 días puedes atender clientes en todo el EEE sin permisos adicionales: un mercado de 450 millones de personas con una sola solicitud.
Preguntas frecuentes
¿Puedo atender a clientes de la UE sin licencia CASP?
No. Desde el fin del periodo transitorio el 1 de julio de 2026, prestar servicios cripto a clientes de la UE sin licencia CASP es una infracción. La excepción de iniciativa exclusiva del cliente no sostiene un modelo de negocio.
¿Necesito un white paper para la licencia CASP?
No. El white paper de MiCA lo publican los emisores de criptoactivos. Un CASP prepara un programa de actividades, un plan de negocio, políticas y la descripción de sus controles internos.
¿Puedo comprar una sociedad ya licenciada?
Sí, es una vía legítima: el cambio de control lo aprueba el supervisor. Consulta nuestras sociedades listas, teniendo en cuenta que el nuevo propietario también se evalúa.
CrystalCore lleva el proyecto de licencia desde la elección del país hasta las preguntas del supervisor: estructura, políticas, plan de negocio, directivos y banca. Envía tu solicitud en la página Licencia MiCA CASP y te enviaremos un plan y presupuesto para tu modelo.
Este artículo es solo informativo y no constituye asesoramiento jurídico.