El error más caro de una fintech es construir el producto y descubrir después que una de sus funciones requiere una licencia imposible de obtener en un plazo razonable. Para evitarlo, antes de la primera línea de código conviene elaborar un mapa de licencias: qué funciones están reguladas, por quién, en qué países y en qué orden obtener las autorizaciones. Es el núcleo de nuestro servicio de licencias financieras y cripto.
En resumen: divide el producto en funciones, asocia cada una a un tipo de regulación, elige mercados y decide qué licencias obtienes tú y qué cubren los socios. El resultado es una hoja de ruta con presupuesto y dependencias.
Qué funciones del producto están reguladas
| Función | Regulación | Ejemplos |
|---|---|---|
| Cobrar y enviar pagos | Entidad de pago | Adquirencia, transferencias, enlaces de pago |
| Saldos y tarjetas | Dinero electrónico (EMI) | Monederos, neobancos |
| Inversión y bróker | Empresa de servicios de inversión | Negociación de valores, gestión de carteras |
| Préstamos y pagos a plazos | Licencia o registro de crédito | BNPL, microcréditos |
| Canje y custodia cripto | CASP bajo MiCA o VASP | Exchanges, custodia, monederos cripto |
Plan paso a paso
- Describe los escenarios de usuario. Qué hace el cliente: recargar, pagar, ahorrar, invertir, pedir prestado.
- Dibuja los flujos de dinero y activos. Dónde están los fondos y activos en cada paso y quién los controla.
- Define los mercados. La ubicación de clientes y empresa determina qué normas aplican.
- Asocia funciones y autorizaciones. Para cada función: autorización, supervisor, capital y plazo aproximado.
- Decide «propio o socio». Algunas funciones salen más baratas al inicio a través de un socio autorizado.
- Construye la hoja de ruta. Orden, presupuesto, dependencias y puntos de decisión.
Errores comunes
- Empezar por la licencia «más popular» sin comprobar que cubre todas las funciones.
- Olvidar el país de los clientes: una licencia en un país no siempre permite atender a residentes de otro.
- Ignorar que los cambios de propietarios o de modelo tras la licencia requieren aprobación del supervisor.
- Depender de un único socio de pagos sin ruta de respaldo.
Qué obtienes
El mapa de licencias es un documento breve que entienden fundadores e inversores: funciones y su estado regulatorio, estructura societaria recomendada, países, presupuesto y plazos. Facilita mucho las conversaciones con abogados, bancos e inversores. Si primero necesitas sociedad y cuenta, añadimos el registro de empresas y las cuentas de empresa.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto se tarda en elaborar el mapa de licencias?
Normalmente 1–3 semanas, según la complejidad del producto y el número de mercados. Es más rápido y barato que rehacer el producto tras una negativa del supervisor.
¿Garantizáis la licencia?
No. Siempre decide el supervisor. Te ayudamos a elegir una ruta realista y a prepararte para reducir el riesgo de rechazo.
¿Puedo lanzar antes de obtener la licencia?
A menudo sí, mediante socios autorizados, como agente o proveedor tecnológico. El mapa de licencias muestra exactamente dónde está permitido.
¿Preparas un producto fintech? Envía tu solicitud en la página de licencias financieras y cripto y elaboraremos tu mapa de licencias con abogados especializados antes de que gastes el presupuesto de desarrollo.
Este artículo es solo informativo y no constituye asesoramiento jurídico.