Самая дорогая ошибка финтех-стартапа — построить продукт, а потом узнать, что одна из его функций требует лицензии, которую нельзя получить за разумное время. Чтобы этого не случилось, до первой строки кода стоит составить карту лицензий: какие функции регулируются, кем, в каких странах и в каком порядке их получать. Это ядро нашей услуги «Финансовые и криптолицензии».
Коротко: разложите продукт на функции, привяжите каждую к виду регулирования, выберите рынки и решите, что вы лицензируете сами, а что закрываете партнёрами. Результат — дорожная карта с бюджетом и зависимостями.
Какие функции продукта регулируются
| Функция продукта | Вид регулирования | Примеры |
|---|---|---|
| Приём и перевод платежей | Платёжный институт | Эквайринг, переводы, платёжные ссылки |
| Хранение баланса, карты | Электронные деньги (EMI) | Кошельки, необанки |
| Инвестиции и брокеридж | Инвестиционная фирма | Торговля ценными бумагами, управление портфелем |
| Кредиты и рассрочка | Кредитная лицензия или регистрация | BNPL, микрозаймы |
| Обмен и хранение криптовалют | CASP по MiCA или VASP | Биржи, кастоди, крипто-кошельки |
Пошаговый план составления карты
- Опишите пользовательские сценарии. Что клиент делает в продукте: пополняет, платит, копит, инвестирует, занимает.
- Нарисуйте денежные и активные потоки. Где деньги и активы находятся на каждом шаге и кто ими распоряжается.
- Определите рынки. Где живут клиенты и где компания — от этого зависит, чьё регулирование применяется.
- Сопоставьте функции с разрешениями. Для каждой функции — нужное разрешение, регулятор, капитал и ориентировочный срок.
- Решите «сами или партнёр». Часть функций выгоднее закрыть через лицензированного партнёра на старте.
- Соберите дорожную карту. Порядок получения, бюджет, зависимости и точки принятия решений.
Типичные ошибки
- Начинать с «самой популярной» лицензии, не проверив, покрывает ли она все функции.
- Забывать про страну клиентов: лицензия в одной стране не всегда даёт право работать с жителями другой.
- Не учитывать, что смена владельцев или модели продукта после лицензии требует согласования с регулятором.
- Строить продукт на одном платёжном партнёре без резервного маршрута.
Что вы получите на выходе
Карта лицензий — это короткий документ, понятный и основателю, и инвестору: перечень функций и их регуляторного статуса, рекомендуемая структура компаний, список стран, бюджет и сроки. С ним проще говорить с юристами, банками и инвесторами. Если для старта нужна сначала компания и счёт, подключаем регистрацию компаний и открытие бизнес-счетов.
Частые вопросы
Сколько времени занимает составление карты лицензий?
Обычно 1–3 недели в зависимости от сложности продукта и количества рынков. Это быстрее и дешевле, чем переделывать продукт после отказа регулятора.
Вы гарантируете получение лицензии?
Нет. Решение всегда принимает регулятор. Мы помогаем выбрать реалистичный маршрут и подготовиться так, чтобы снизить риск отказа.
Можно ли запустить продукт до получения лицензии?
Часто да — через лицензированных партнёров, в роли агента или технологического провайдера. Карта лицензий как раз показывает, где это допустимо.
Готовите финтех-продукт? Оставьте заявку на странице «Финансовые и криптолицензии» — составим карту лицензий вместе с профильными юристами до того, как вы потратите бюджет на разработку.
Материал носит информационный характер и не является юридической консультацией.