Der Kauf einer lizenzierten Gesellschaft ist ein Geschäft, bei dem das Wertvollste unter der Oberfläche liegt. Die Lizenz kann gültig sein, das Verhältnis zur Aufsicht aber angespannt; die Bilanz sauber, die AML-Historie aber nicht. Deshalb brauchen Sie vor der Unterzeichnung eine vollständige Due Diligence. Hier die Checkliste, mit der wir für Käufer arbeiten.
Kurz gesagt: Prüfen Sie sechs Bereiche – Gesellschaftsrecht, Aufsicht, Finanzen und Steuern, AML und Kunden, Verträge und Partner, IT und Sicherheit. Jedes Warnsignal ist ein Grund, Preis oder Struktur neu zu verhandeln oder auszusteigen.
1. Gesellschaftsrecht
- Satzung, Register der Gesellschafter und wirtschaftlich Berechtigten, Änderungshistorie.
- Befugnisse der Geschäftsleiter, Beschlüsse, Vollmachten.
- Belastungen von Anteilen, Optionen, Rechte Dritter.
2. Aufsicht
- Genauer Lizenzumfang: welche Dienste, welche Länder, ob ein EU-Pass besteht.
- Korrespondenz mit der Aufsicht, Anordnungen, Prüfungen, Bußgelder.
- Fristgerechte Meldungen und Einhaltung der Kapitalanforderungen.
- Schlüsselpersonen (Geldwäschebeauftragter, Compliance) und ihre Bereitschaft, die Übergangszeit zu begleiten.
3. Finanzen und Steuern
- Geprüfte Jahresabschlüsse der letzten Jahre und Managementberichte.
- Verbindlichkeiten, Garantien, Eventualverbindlichkeiten.
- Steuererklärungen, Streitigkeiten mit Finanzbehörden, Verrechnungspreise.
4. AML und Kunden
- AML-Richtlinien und ihre tatsächliche Anwendung: Stichprobe von Kundenakten.
- Verdachtsmeldungen und Anfragen von Behörden.
- Struktur der Kundenbasis: Länder, Branchen, Anteil von Hochrisikokunden.
5. Verträge und Partner
- Banken, Zahlungspartner, IT-Anbieter: Kündigungsrechte bei Kontrollwechsel.
- Büromiete, Arbeitsverträge, Auslagerungsvereinbarungen.
- Rechtsstreitigkeiten und Kundenbeschwerden.
6. IT und Sicherheit
- Rechte an Software und Daten, Lizenzen Dritter.
- Sicherheitsvorfälle, Penetrationstests, Notfallpläne.
- Einhaltung des Datenschutzes.
Warnsignale im Deal
| Signal | Mögliche Bedeutung |
|---|---|
| Verkäufer drängt und hält Unterlagen zurück | Verdeckte Probleme mit Aufsicht oder Kunden |
| Gesellschaft war lange inaktiv | Die Aufsicht kann die Lizenz überprüfen |
| Häufiger Wechsel von Geschäftsleitern und Geldwäschebeauftragten | Interne Konflikte oder Spannungen mit der Aufsicht |
| Banken haben Konten gekündigt | Problematische AML-Historie |
Häufige Fragen
Wie lange dauert die Due Diligence?
Meist 3–8 Wochen, je nach Größe der Gesellschaft und Tempo, mit dem der Verkäufer Unterlagen liefert.
Wer führt die Prüfung durch?
Ein Team aus Anwälten, Finanz- und Compliance-Fachleuten sowie IT-Prüfern. Wir koordinieren die Arbeit und erstellen einen Abschlussbericht mit Risiken und Empfehlungen zur Deal-Struktur.
Was tun, wenn Risiken gefunden werden?
Möglich sind: Preisminderung, zusätzliche Garantien und Freistellungen, gestaffelte Zahlung, Behebung vor Closing oder Abbruch des Deals.
Soll eine bestimmte Gesellschaft geprüft werden? Senden Sie eine Anfrage auf der Seite Vorratsgesellschaften – wir organisieren die Due Diligence und begleiten den Deal bis zur Genehmigung durch die Aufsicht. Closing-Dokumente erstellen wir im Rahmen der Leistung Gesellschaftsdokumente.
Dieser Beitrag dient nur der Information und ist keine Rechtsberatung.