Если ваш продукт принимает, хранит или переводит деньги клиентов в Европе, без лицензии не обойтись. Чаще всего выбор стоит между двумя видами разрешений: EMI (электронные деньги) и PI (платёжный институт). Ошибка на этом шаге стоит месяцев работы, поэтому разберём разницу до того, как вы начнёте писать код. Если нужна полная карта разрешений под вашу модель, она входит в услугу «Финансовые и криптолицензии».
Коротко: PI подходит для переводов, эквайринга и платёжных сервисов без хранения баланса. EMI нужна, если клиенты держат у вас деньги на счёте или кошельке и вы выпускаете карты. EMI дороже по капиталу (€350 000), но шире по возможностям.
Что разрешает каждая лицензия
Обе лицензии работают в рамках европейских директив PSD2 и EMD2 и дают паспорт на весь ЕЭЗ. Различие — в том, можно ли хранить деньги клиентов как баланс.
- Платёжный институт (PI): переводы, приём платежей для мерчантов, денежные переводы, инициирование платежей. Средства клиентов можно держать только на время исполнения операции.
- Эмитент электронных денег (EMI): всё, что может PI, плюс выпуск электронных денег — то есть хранение баланса на счёте клиента, кошельки, предоплаченные и дебетовые карты.
Сравнение по ключевым параметрам
| Параметр | Платёжный институт | EMI |
|---|---|---|
| Минимальный капитал | €20 000 – €125 000 в зависимости от услуг | €350 000 |
| Хранение баланса клиентов | Нет | Да |
| Выпуск карт и кошельков | Ограниченно | Да |
| Защита средств клиентов | Сегрегация или страховка | Сегрегация или страховка |
| Типичные модели | Эквайринг, переводы, платёжные ссылки | Необанки, кошельки, карточные программы |
Как понять, что нужно именно вам
- Опишите денежный поток. Откуда приходят деньги, где лежат, куда уходят и сколько времени проводят у вас.
- Проверьте баланс. Если клиент видит у вас «свои деньги» и может ими распоряжаться позже — это электронные деньги, нужна EMI.
- Посмотрите на партнёров. Иногда выгоднее работать как агент лицензированного EMI или через BaaS-провайдера, а свою лицензию получать после проверки спроса.
- Посчитайте полный бюджет. Кроме капитала: комплаенс-команда, аудит, безопасность, страхование, офис в стране лицензии.
Сроки и подготовка
Подготовка пакета — бизнес-план на три года, политики AML и рисков, описание ИТ-систем, проверка владельцев и директоров — обычно занимает 2–4 месяца. Рассмотрение у регулятора — от нескольких месяцев до года в зависимости от страны и качества пакета. Выбор страны мы делаем на этапе подбора юрисдикции, а до получения лицензии клиентов можно принимать через партнёров — об этом в статье про платёжные шлюзы.
Частые вопросы
Можно ли начать с лицензии PI и потом перейти на EMI?
Да, это частый путь. Но переход — это новая заявка с более высоким капиталом и расширенными политиками, поэтому архитектуру продукта лучше сразу проектировать с учётом будущих требований.
Нужна ли лицензия, если я работаю через BaaS-партнёра?
Часто нет: регулируемую часть берёт на себя лицензированный партнёр, а вы выступаете агентом или технологическим провайдером. Но ответственность за клиентский опыт и соблюдение договорных требований остаётся на вас.
А если продукт работает с криптовалютой?
Тогда к платёжной лицензии добавляется регулирование MiCA. Подробности — в материале про лицензию CASP.
Не уверены, какая лицензия нужна вашему продукту? Оставьте заявку на странице «Финансовые и криптолицензии»: мы разложим функции продукта по разрешениям и соберём карту требований, бюджета и сроков вместе с профильными юристами.
Материал носит информационный характер и не является юридической консультацией.