Wenn Ihr Produkt in Europa Kundengelder annimmt, verwahrt oder überweist, brauchen Sie eine Lizenz. Meist fällt die Wahl zwischen zwei Erlaubnissen: EMI (E-Geld) und PI (Zahlungsinstitut). Ein Fehler kostet hier Monate, deshalb klären wir den Unterschied, bevor Sie Code schreiben. Eine vollständige Erlaubniskarte für Ihr Modell ist Teil unserer Leistung Finanz- und Kryptolizenzen.
Kurz gesagt: Ein Zahlungsinstitut passt für Überweisungen, Acquiring und Zahlungsdienste ohne gespeichertes Guthaben. Ein E-Geld-Institut brauchen Sie, wenn Kunden Geld auf einem Konto oder Wallet halten und Sie Karten ausgeben. Die EMI erfordert mehr Kapital (350.000 €), erlaubt aber deutlich mehr.
Was jede Lizenz erlaubt
Beide Lizenzen beruhen auf den EU-Richtlinien PSD2 und EMD2 und bieten einen EWR-Pass. Der Unterschied: ob Sie Kundengelder als Guthaben halten dürfen.
- Zahlungsinstitut (PI): Überweisungen, Händler-Acquiring, Finanztransfer, Zahlungsauslösung. Kundengelder dürfen nur während der Ausführung gehalten werden.
- E-Geld-Institut (EMI): alles, was ein PI darf, plus Ausgabe von E-Geld – Guthaben auf Kundenkonten, Wallets, Prepaid- und Debitkarten.
Vergleich der wichtigsten Parameter
| Parameter | Zahlungsinstitut | E-Geld-Institut |
|---|---|---|
| Mindestkapital | 20.000 – 125.000 € je nach Dienst | 350.000 € |
| Gespeichertes Kundenguthaben | Nein | Ja |
| Karten und Wallets | Eingeschränkt | Ja |
| Schutz der Kundengelder | Trennung oder Versicherung | Trennung oder Versicherung |
| Typische Modelle | Acquiring, Überweisungen, Zahlungslinks | Neobanken, Wallets, Kartenprogramme |
So finden Sie die richtige Lizenz
- Geldfluss skizzieren. Woher das Geld kommt, wo es liegt, wohin es geht und wie lange es bei Ihnen bleibt.
- Guthaben prüfen. Sehen Kunden bei Ihnen „ihr Geld“ und können später darüber verfügen, ist es E-Geld – Sie brauchen eine EMI-Lizenz.
- Partner einbeziehen. Oft ist der Start als Agent eines lizenzierten EMI oder über einen BaaS-Anbieter klüger; die eigene Lizenz folgt nach bestätigter Nachfrage.
- Gesamtbudget rechnen. Neben dem Kapital: Compliance-Team, Prüfung, Sicherheit, Versicherung und Büro im Lizenzland.
Dauer und Vorbereitung
Die Vorbereitung – Dreijahres-Businessplan, AML- und Risikorichtlinien, Beschreibung der IT-Systeme, Prüfung von Eigentümern und Geschäftsleitern – dauert meist 2–4 Monate. Die Prüfung durch die Aufsicht reicht je nach Land und Qualität des Antrags von einigen Monaten bis zu einem Jahr. Das Land wählen wir in der Auswahl der Jurisdiktion, und bis zur Lizenz können Sie Zahlungen über Partner annehmen – siehe Payment-Gateways.
Häufige Fragen
Kann ich mit einer PI-Lizenz starten und später zur EMI wechseln?
Ja, das ist ein üblicher Weg. Der Wechsel ist jedoch ein neuer Antrag mit höherem Kapital und erweiterten Richtlinien – planen Sie die Produktarchitektur daher von Anfang an mit Blick auf künftige Anforderungen.
Brauche ich eine Lizenz, wenn ich über einen BaaS-Partner arbeite?
Oft nicht: Der lizenzierte Partner übernimmt den regulierten Teil, Sie agieren als Agent oder Technologieanbieter. Die Verantwortung für Kundenerlebnis und Vertragstreue bleibt dennoch bei Ihnen.
Und wenn mein Produkt mit Krypto arbeitet?
Dann gilt zusätzlich zur Zahlungslizenz MiCA. Mehr dazu im Beitrag zur CASP-Lizenz.
Unsicher, welche Lizenz Ihr Produkt braucht? Senden Sie eine Anfrage auf der Seite Finanz- und Kryptolizenzen: Wir ordnen die Produktfunktionen den Erlaubnissen zu und erstellen mit Fachanwälten eine Karte zu Anforderungen, Budget und Fristen.
Dieser Beitrag dient nur der Information und ist keine Rechtsberatung.